Opções cnh fx

Revista ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (publicado em 8 de setembro de 2017) Nota: Isso substitui a versão datada de 28 de janeiro de 2017 A nova versão da Refbackback Matrix reflete a alteração no tempo de publicação da TMA USDCNY (HK) Spot Rate. Download grátis Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Revisado ISDA Offshore Deliverable CNY Transição de interrupção Fallback Matrix Guia de ISDA e EMTA FX Derivativos Documentação e Provisões de Moeda (10 de junho de 2017) Este Guia de ISDA e EMTA FX Derivativos Documentação e Disposições de Moeda ( O quotGuidequot) destina-se a informar os participantes no mercado das várias publicações da ISDA e da EMTA relacionadas à documentação sobre derivativos de divisas e divisas e onde encontrar essas publicações nos sites da ISDA e da EMTA. A ISDA e a EMTA podem continuar a atualizar o Guia no futuro para incluir publicações e provisões adicionais. Download gratuito Clique aqui para ver o download PDF (formato) Acordo de alteração multilateral de 2017 para transações de opção de câmbio e de moeda não entregues de IDR, transações de permuta não entregues e certas outras transações Aberto a partir de 4 de março de 2017 às 5:00 p. m. Tempo de Cingapura em 25 de março de 2017 O SFEMC, o ISDA e o EMTA estão ampliando o Prazo de Envio. Por favor, devolva o IDR-MAA inteiro (e não apenas a página de assinatura) via e-mail (cópia digitalizada) para idramendcliffordchance até às 12 horas do horário de Cingapura na quarta-feira, 26 de março de 2017. A cópia impressa original pode chegar a Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25th Floor, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Singapura 018982 para a atenção de: Paul Landless) após 26 de março. Por favor, note que esta será a última hora absoluta Esses envios serão aceitos, pois a lista de adeptos deve ser finalizada e divulgada na quarta-feira para permitir que os bancos aderentes façam o necessário. ABS Benchmarks Administration Co Pte. Ltd. (ABS Co), em consulta com o Comitê de Mercado de Câmbio da Singapura (SFEMC), anunciou em 18 de fevereiro de 2017 que descontinuará o benchmark da taxa spot USDIDR (designado IDR VWAP ou IDR03 no FX de 1998 e Definições de opção de moeda ), Sendo o último dia de publicação em 27 de março de 2017. Foi decidido que o benchmark acima já não é necessário, dado o desenvolvimento de um benchmark onshore USDIDR spot rate. O benchmark on-line USDIDR spot rate é reportado pelo Banco Indonésia e publicado em seu site e será denotado como IDR JISDOR ou IDR04 nas Definições de Opção de Câmbio e FX de 1998. IDR VWAP (IDR03) (que é um benchmark com base em uma metodologia negociada) começou em 6 de agosto de 2017 e o SFEMC recomendou em junho de 2017 que os participantes do mercado se referiam IDR VWAP (IDR03) em vez de IDR ABS ou IDR01 (que era um benchmark Com base em uma metodologia pesquisada) que foi interrompida em 5 de agosto de 2017. Como o IDR JISDOR (IDR04) só havia sido lançado em maio de 2017, o SFEMC pensou que era prematuro em junho de 2017 para recomendar uma mudança para IDR JISDOR (IDR04). O SFEMC agora recomendou que IDR JISDOR (IDR04) seja aplicado ao NDF e outros contratos relevantes referentes a IDR que podem ser celebrados em ou após 28 de março de 2017. O SFEMC também recomendou que as partes concordem mutuamente em alterar seu NDF existente e outro Contratos relevantes referentes a IDR VWAP (IDR03) que permanecerão pendentes em 28 de março de 2017 para referência IDR JISDOR (IDR04). Para mais informações, consulte o comunicado de imprensa do ABS Co e do SFEMC, declaração do SFEMC e materiais relacionados. Clique aqui para obter uma declaração do SFEMC. Clique aqui para a Nota Explicativa do SFEMC. Este Acordo de Alteração Multilateral (IDR-MAA) foi publicado para ajudar as partes que desejam fazer as alterações acima referidas. O IDR-MAA está aberto aos membros da ISDA e não-membros. Você não precisa pagar nenhuma taxa para se inscrever no IDR-MAA. Observe que você deve se inscrever no IDR-MAA o mais tardar às 5:00 da tarde. Hora de Cingapura em 25 de março de 2017. A ISDA e a EMTA publicarão em seus sites a lista de partes que se inscreveram no IDR-MAA, mas para o acesso somente para membros. A lista também será distribuída para todas as partes que se inscreveram no IDR-MAA. Consulte as Instruções de assinatura anexadas ao IDR-MAA para obter mais detalhes. Download grátis Clique aqui para ver o download PDF (formato) - IDR-MAA Clique aqui para exibir a palavra carga (formato) - Página de assinatura IDR-MAA Para as partes que desejam efetuar as alterações bilateralmente em vez de se inscrever no IDR-MAA, um bilateral A forma do IDR-MAA também foi publicada. Download gratuito Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Formulário bilateral do IDR-MAA Para os bancos que desejam notificar seus clientes atacadistas sobre a mudança e os arranjos de transição, foi publicada uma carta de informação sugerida para seus clientes atacadistas. Download grátis Clique aqui para ver o download do Word (formato) - ISDAs Formulário sugerido da carta de publicação pós-venda aos clientes por atacado na mudança de índice de taxa spot da USDIDR. A lista completa de instituições que se inscreveram no IDR-MAA pode ser encontrada na seção do Portal de Membros do site da ISDA. A ISDA atualizará esta lista periodicamente. Provisões revisadas de eventos de interrupção adicionais para uma transação CNY entregue offshore e ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (publicado em 28 de janeiro de 2017) Nota: Esta versão substitutiva datada de 14 de outubro de 2017 (Nota: a Matriz de Recuo revisada foi substituída pela Documento publicado em 8 de setembro de 2017) As Disposições Adicionais revisadas e atualizadas, a Matriz de Recuo e o Formulário de Confirmação foram publicados à luz da abertura de novos centros de comércio RMB offshore em 2017. Os documentos revisados ​​permitem que as partes selecionem múltiplos Centros CNY Offshore para os fins De desencadear um evento de interrupção CNY. Não foram feitas alterações significativas na definição do evento de interrupção do CNY ou dos recuos de interrupção. Download grátis Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Provisões revisadas de eventos de interrupção adicionais para uma transação CNY entregue no exterior Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Revista ISDA Offshore Deliverable CNY Matriz de retorno de interrupção de transação (Nota: a Matriz de Recuo revisada foi substituída Pelo documento publicado em 8 de setembro de 2017) Clique aqui para visualizar o download Word (formato) - Formulário de confirmação revisado para incorporar provisões adicionais e Matriz de Recuo GUIA DE QUALQUER INICIAR USUÁRIO e PRÁTICAS RECOMENDADAS AO PROTOCOLO DE NOVAÇÃO E CANCELAMENTO ISDA MASTER FX (28 de outubro de 2017 ) Este Guia de Usuário Rápido do Usuário e Práticas recomendadas (the ldquoRecommended Practicesrdquo) destinam-se a fornecer uma visão geral passo a passo do processo de negociação de novação em moeda estrangeira e opções de moeda sob o Protocolo de Novação e Cancelamento ISDA Master FX (o ldquoFX Novation Protocolrdquo), Publicado pela ISDA em 25 de março de 2017. Em particular Estas práticas recomendadas destinam-se a concentrar a atenção nas escolhas e variações que as partes que aderiram ao FX Novation Protocol e estão propondo que novate as transações possam considerar. Essas práticas recomendadas fornecem uma visão geral concisa das várias etapas do processo de novação estabelecido no FX Novation Protocol. É configurado com uma abordagem de ponto bala para fornecer recomendações claras. Embora as partes em uma novação não sejam obrigadas a cumprir as Práticas Recomendadas, as Partes Aderentes são encorajadas a seguir as diretrizes aqui estabelecidas para suportar uma padronização do processo de novação. Download grátis Clique aqui para ver o download PDF (formato) Acordo de Emenda Multilateral de 2017 para certas transações da moeda asiática não entregáveis ​​e transações de opções de moedas com Suplemento de transações de troca não entregáveis ​​e outras operações Aberto de 5 de julho a 2 de agosto de 2017 No pedido De seus membros, a ISDA e a EMTA aceitarão uma apresentação por e-mail (ndfamendcliffordchance) ou fax (65-6410 2288) do FX-MAA devidamente assinado até 12 horas da meia-noite de Nova York na sexta-feira, 2 de agosto de 2017. A cópia impressa original pode chegar a Clifford Chance Pte Ltd (12 Marina Boulevard, 25th Floor, Tower 3, Marina Bay Financial Center, Cingapura 018982 para a atenção de: Paul Landless) após 2 de agosto. Por favor, note que esta será a última hora absoluta Essas inscrições serão aceitas porque a lista de adeptos deve ser finalizada e divulgada no horário da segunda-feira de manhã na Cingapura para permitir que os bancos aderentes façam o necessário. A Associação de Bancos de Singapura (ABS), em consulta com o Comitê de Mercado de Câmbio da Singapura (SFEMC), em 14 de junho de 2017, anunciou uma série de mudanças nos benchmarks financeiros do ABS, a fim de aumentar a robustez, transparência e eficiência de O processo de contribuição de referência em Singapura. Para mais informações, consulte o comunicado de imprensa ABS e SFEMC, declaração SFEMC e materiais relacionados. Clique aqui para obter o comunicado de imprensa do ABS e do SFEMC. Clique aqui para obter uma declaração do SFEMC. Clique aqui para o ABS Trading Protocol. Clique aqui para perguntas frequentes da indústria do ABS. Clique aqui para as atualizações do Livro Azul mdash Benchmark Rate Setting. Clique aqui para a Nota Explicativa do SFEMC. Clique aqui para o Formulário Sugerido do SFEMC de Carta de Publicação aos Clientes por atacado em Mudanças de Referência FX (onde a carta de pré-publicação foi enviada). Clique aqui para obter o Formulário Sugerido da Carta de Pós-Publicação aos Clientes por atacado em Mudanças de Referência FX (onde a carta de pré-publicação não foi enviada). A fim de facilitar uma transição suave para os novos benchmarks, o SFEMC fez uma série de recomendações, incluindo que as partes deveriam concordar mutuamente em alterar o NDF e outros contratos relevantes referentes aos benchmarks de taxa spot spot SGD, THB, IDR ou MYR existentes que permanecem pendentes Em 6 de agosto de 2017, para fazer referência (conforme aplicável) aos novos benchmarks de taxa spot para SGD, THB ou IDR ou o benchmark de taxa spot spot on-line existente. Este Acordo de Alteração Multilateral (FX-MAA) foi publicado para auxiliar as partes que desejam fazer as alterações acima referidas. O FX-MAA está aberto a membros da ISDA e não membros. Você não precisa pagar nenhuma taxa para se inscrever no FX-MAA. Observe que você deve se inscrever no FX-MAA o mais tardar às 5:00 da tarde. Hora de Cingapura em 2 de agosto de 2017. A ISDA e a EMTA publicarão em seus sites a lista de partes que se inscreveram no FX-MAA, mas para acesso somente para membros. A lista também será distribuída para todas as partes que se inscreveram no FX-MAA. Consulte as Instruções de assinatura anexadas ao FX-MAA para obter mais detalhes. Download grátis Clique aqui para ver o download PDF (formato) - FX-MAA Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Página de assinatura do FX-MAA Para as partes que desejam efetuar as alterações bilateralmente em vez de se inscrever no FX-MAA, duas versões De uma forma bilateral do FX-MAA também foram publicados. Download grátis Clique aqui para ver o download Word (formato) - Forma bilateral do FX-MAA Clique aqui para ver o download Word (formato) - Forma bilateral do FX-MAA (caixa de seleção) A lista completa de instituições que se inscreveram no FX-MAA Pode ser encontrada na seção Portal de membros do site da ISDA. A ISDA atualizará esta lista periodicamente. Uma lista dos membros do SFEMC e do ABS que se inscreveram no FX-MAA está disponível publicamente no site do SFEMC no sfemc. orgciview. aspid19. Clique aqui para o webinar da ISDA no webinar FDA-MAA ISDA no FX-MAA ndash SLIDES Suplemento de swap de variação de swap e variação de junho de 2017 para as Definições de ISDA FF e de opção de moeda de 1998 (3 de julho de 2017) O Troca de Volatilidade de junho de 2017 e a Troca de Variância O Suplemento incorpora termos e um modelo para um Swap de Volatilidade e um Swap de Desvantagem como uma alteração às Definições de Opção de Câmbio e Divisão de 1998 e o Anexo às Definições de Opção de FX e Moeda de 1998, respectivamente. Além disso, este suplemento substitui o Suplemento de Swap de Volatilidade de maio de 2017 às Definições de ISDA FX e de Opções de Moedas de 1998. Download gratuito Clique aqui para ver o download pdf (formato) 2017 Provisões adicionais para rescisão antecipada opcional para o FX de 1998 e as Definições de opções de moedas (13 de março de 2017) As Disposições Adicionais de 2017 para Rescisão Antecipada Opcional incorporam termos, um modelo e orientação para um Futuro Opcional Terminação como uma alteração às Definições de Opções de Câmbio e Divisas de 1998 e ao Anexo às Definições de Opção de FX e Divisas de 1998, respectivamente. Download gratuito Clique aqui para ver o download PDF (formato) - 2017 Disposições adicionais para a rescisão antecipada opcional Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Exibições para 2017 Disposições adicionais Exemplos Clique aqui para exibir o download Word (formato) - 2017 Disposições adicionais Orientação Disposições de eventos de interrupção adicionais Para uma transação CNY entregue offshore e ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (publicado em 14 de outubro de 2017) As provisões de eventos de interrupção adicionais para uma transação CNY entregável offshore (as provisões adicionais) e ISDA Offshore Deliverable CNY Transaction Disruption Fallback Matrix (Fallback Matrix ) Fornecem documentação padrão para transações CNY FX, Transações de Opção de Moeda e Transações de Câmbio, onde um Evento de Interrupção CNY (conforme definido nas Disposições Adicionais) torna CNY não entregável. Por favor, note que a Matriz de Recuo pode ser alterada de tempos em tempos para incluir novos Pares de Moedas (conforme definido nas Disposições Adicionais). Para sua conveniência, anexamos um exemplo ilustrativo de uma confirmação marcada para mostrar como os participantes do mercado que desejam adotar as Disposições Adicionais e a Matriz de Recuo podem fazê-lo. Download grátis Clique aqui para ver o download do Word (formato) - Disposições de eventos de interrupção adicionais para uma transação off-ware CNY entregável Clique aqui para exibir a palavra carga (formato) - ISDA Offshore Deliverable CNY Transformação de transição Fallback Matrix Clique aqui para visualizar a carga Word (formato) - Forma de confirmação Para incorporar provisões adicionais e contrato de carta patente de retorno em relação às provisões de eventos de interrupção adicionais para uma transação CNY entregue no exterior (publicada em 27 de fevereiro de 2017) Esta carta lateral permite que as partes modifiquem as Transações CNH celebradas entre elas (exceto aquelas Identificado na Listagem para a carta lateral), independentemente de as Transações CNH serem confirmadas em uma plataforma eletrônica (por exemplo, a plataforma SWIFT) ou evidenciadas por meio de uma confirmação por escrito. O objetivo da carta lateral é aplicar as Disposições Adicionais de Eventos de Perturbação para uma Transação CNY Durabilidade Offshore e a Matriz Fallback publicada pela ISDA em 14 de outubro de 2017 (conforme alterada e complementada de tempos em tempos) para essas Transações CNH. Download gratuito Clique aqui para ver o suplemento de opção de barreira de 2005 do Word (formato) para as Definições de opção de câmbio e de moeda de 1998 (VERSÃO REVISADA - publicada em 5 de maio de 2006) Duas revisões técnicas foram feitas ao Suplemento de opção de barreira de 2005 ao FX de 1998 e Moeda Definições de opções (ldquo2005 Supplementrdquo), que foi publicado pela primeira vez em 6 de dezembro de 2005. A primeira revisão sugere como incorporar o Suplemento de 2005 em uma Operação de Barreira ou Opção Binária. A segunda revisão descreve ainda mais a abordagem adotada para as convenções para indicar os Pares da Moeda na Matriz do Par de Moedas que foram publicados com o Suplemento de 2005. Download gratuito Clique aqui para visualizar o download pdf (formato) - Suplemento de opção de barreira de 2005 (Versão revisada) Clique aqui para ver a palavra de download (formato) - Confirmações de opção de barreira Clique aqui para visualizar o download pdf (formato) - Matriz de par de moedas 2005 Anexo de opção de barreira ao 1998 Definições de opção de câmbio e divisas (06 de dezembro de 2005) O Suplemento de opção de barreira de 2005 para as Definições de opção de câmbio e divisas de 1998 (o suplemento de ldquo2005) permitirá que os participantes do mercado documentem facilmente uma variedade de barreiras e opções binárias no âmbito das Definições de 1998 . O Suplemento de 2005 estabelece termos de referência comuns para um setor crescente do mercado de câmbio e deve oferecer os benefícios de processos de documentação eficientes e maior segurança jurídica para os participantes do mercado. As exposições ao Suplemento de 2005 ilustram como as opções de barreira e binárias podem ser confirmadas em seus termos e as Notas de Prática correspondentes explicam suas provisões. As matrizes com recomendações de melhores práticas para especificar certos termos de confirmação ao abrigo do Suplemento de 2005 também estão sendo publicadas e serão atualizadas periodicamente pelos co-patrocinadores. Download gratuito Clique aqui para ver o download pdf (formato) - 2005 Definições do suplemento de opções de barreira Clique aqui para visualizar o download pdf (formato) - Resumo de opção de barreira de 2005 Notas de prática Clique aqui para ver o download pdf (formato) - Matriz de par de moedas Transações FX de divisas cruzadas não entregues Suplemento (31 de maio de 2017) O Suplemento de transações de divisas cruzadas não entregáveis ​​incorpora termos para o FX de 1998 e as Definições de opção de moeda (the ldquo1998 Definitionsrdquo) que são necessários para facilitar a documentação de transações FX de moeda cruzada não entregues. Download gratuito Clique aqui para ver o download pdf (formato) Maio de 2017 Suplemento de swap de volatilidade para as Definições de opção de câmbio e divisas de 1998 (3 de junho de 2017) O Suplemento de swap de volatilidade de maio de 2017 incorpora termos e um modelo para um Swap de volatilidade como uma alteração ao 1998 Definições de Opções de Câmbio e Moeda e o Anexo às Definições de Opção de FX e Moeda de 1998, respectivamente. Download grátis Clique aqui para ver o download pdf (formato) Tradução inglesa e bahasa indonésia do Glossário FX (publicado em 4 de janeiro de 2017) O Glossário FX contém disposições relevantes das Definições de Opção de Câmbio e Divisas de 1998, conforme alterado pelo Suplemento de Opção de Barreira de 2005, para Documentando as seguintes transações: Pontos USDIDR FX entregues, FX e conversões FX, opções negociáveis ​​de USDIDR e opções de câmbio de USDIDR entregáveis ​​e opções binárias USDIDR entregáveis. Download grátis Clique aqui para ver o download pdf (formato) Tradução vietnamita do Glossário FX (publicado em 25 de abril de 2017) O Glossário FX contém provisões relevantes das Definições de Opção de Câmbio e FX de 1998, conforme alterado pelo Suplemento de Opção de Barreira de 2005, para documentar o seguinte Transações: manuais de USDVND FX, FX e swaps de FX, opções de divisas e chamadas de USDVND entregáveis ​​e opções binárias USDVND entregáveis. Download grátis Clique aqui para ver download pdf (formato) Tradução vietnamita de modelos de confirmação (publicado em 25 de abril de 2017) Os modelos, que devem ser usados ​​em conjunto com o Glossário FX e o Glossário de Taxas, são projetados para documentar os seguintes tipos de transações : Pontos de USDVND FX entregues, FX e conversões FX, Opções de moeda de venda e venda de USDVND entregáveis, Opções binárias USDVND entregáveis, Swaps de taxa de juros entregáveis ​​e não entregáveis ​​USD e VND, e Swaps de moeda cruzada USDVND entregáveis ​​e não entregáveis. Download grátis Aqui para ver download pdf (formato) Tradução inglesa e bahasa indonésia de confirmações para certos tipos de transações de taxas e taxas (publicado em 4 de janeiro de 2017) Os modelos, que devem ser usados ​​em conjunto com o Glossário FX e o Glossário de Taxas, são projetados Para documentar os seguintes tipos de transações: Pontos USDIDR FX entregáveis, FX e conversões FX, USDIDR entregável e moeda de chamada em operação Opções de binário USDIDR entregáveis, Switches de taxa de juros entregáveis ​​e não entregáveis ​​de USD ou IDR, e Swaps de moeda cruzada USDIDR entregáveis ​​e não entregáveis, Download gratuito Clique aqui para exibir a palavra de carga (formato) Disposições adicionais para uso com uma interrupção de moeda entregável e Matriz de rescisão de interrupção da moeda de entrega ISDA (publicada em 3 de novembro de 2008) As provisões adicionais para uso com uma interrupção da moeda entregável (quotAdvisions Additional) e a Matriz de reposição de interrupção de moeda ISDA (quotFallback Matrixquot) fornecem documentação padrão para swaps de taxas de juros entregues quando um entregável Evento de interrupção de moeda (conforme definido nas Disposições Adicionais) torna a Divisa de Referência (conforme definido nas Disposições Adicionais) não entregáveis. Por favor, note que a Matriz de Recuo pode ser alterada de tempos em tempos para incluir novas Moedas de Referência ou Pares de Moedas (cada uma conforme definido nas Disposições Adicionais). Para sua conveniência, anexamos um exemplo ilustrativo do Anexo II-A às Definições de ISDA de 2006 (Provisões Adicionais para uma Confirmação de uma Transação de Swap que é uma Transação de Taxa de Taxa ou Transação de Taxa de Taxa Cruzada) marcada para mostrar como participantes do mercado Desejando adotar as Disposições Adicionais e a Matriz de Recuo podem fazê-lo. Download grátis Clique aqui para exibir a palavra de carga (formato) - Disposições adicionais para uso com uma interrupção da moeda dinerizável Clique aqui para exibir a palavra de carga (formato) - Matriz de resgate de interrupção de moeda ISDA dinâmico Clique aqui para exibir a palavra de carga (formato) - Anexo II-A - Formulário De Confirmação para Incorporação de Provisões Adicionais e Emenda Matriz às Definições de Opção de Câmbio e Divisas de 1998 (publicada em 5 de junho de 2008) A alteração à Seção 1.11 das Definições de Opção de Câmbio e Divisas de 1998, publicada em 5 de junho de 2008, aborda a migração do TARGET Sistema de pagamento para o sistema de pagamento do TARGET2. Download grátis Clique aqui para ver a conta do download (formato) Compêndio das alterações ao Anexo A das Definições de Opções de Câmbio e Divisas de 1998 O Compêndio inclui todas as alterações ao Anexo A das Definições de Opções de Câmbio de 1998 e Divisas que foram publicadas eletronicamente desde 20 de junho de 2001. Download grátis Clique aqui para ver o download pdf (formato) - VERSÃO ATUALIZADA - publicada em 10 de novembro de 2017 Clique aqui para ver o download pdf (formato) - VERSÃO ATUALIZADA - publicada em 14 de setembro de 2017 Clique aqui para ver o download pdf (formato) Publicado em 26 de agosto de 2017 Suplementos ao Anexo A do FX de 1998 e Definições de Opções de Moedas Revisado Anexo A a 1998 Definições de Opções de Câmbio e Moeda O Anexo A contém as definições de taxa de câmbio e taxa de câmbio e outras definições e provisões relacionadas para uso na documentação de câmbio e moeda Transações de opções, incluindo transações não entregues, de acordo com as Definições de 1998. O Anexo A revisado, datado e vigente em 25 de setembro de 2000, incorpora todas as emendas anteriormente emitidas à versão de março de 1998 do Anexo A. Além disso, as definições de fontes de taxa obsoletas foram excluídas, várias novas definições de fonte de taxa foram adicionadas e foram adicionadas modificações. Feito para definições de fonte de taxa existentes para torná-los mais precisos. Outros termos foram revisados ​​na versão de 25 de setembro de 2000 do Anexo A para refletir melhor a prática de mercado nos mercados de câmbio não entregues. Mais notavelmente, a definição de revendedores de referência de moeda foi revisada para diferenciar entre os procedimentos de votação a serem realizados quando esse termo é usado no curso normal para determinar uma taxa de liquidação, ao contrário de quando esse termo é usado como uma taxa de retorno Mecanismo após a ocorrência de uma interrupção do mercado. A definição de Montante Especificado também foi revisada. Download gratuito Clique aqui para ver o download pdf (formato) Anexo A ao FX de 1998 e Definições de opção de moeda O Anexo A das Definições de Opção de Câmbio e de Moeda de 1998, publicado em março de 1998, complementa e faz parte das Definições de FX e Opções de Moeda de 1998. O Anexo A, que se encontra na forma de um fichário de três anéis, permite a inclusão de suplementos e alterações posteriores, contém definições de taxa de câmbio e taxa de câmbio e certas outras definições e provisões relacionadas. Download grátis Clique aqui para ver o download pdf (formato) Vetores do mercado Chinese Renminbi USD ETN (CNY) Opção Cadeia em tempo real após horas Notícias pré-mercado Sumário de cotação instantânea Citações Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a Todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós. Três riscos principais para o mercado de opções de CNH FX: DB O crescente mercado de produtos estruturados e de opções CNH FX reflete o aumento da sofisticação do RMB no exterior, mas os riscos devem ser reconhecidos à medida que o mercado amadurece, diz Deutsche Bank. O mercado offshore de RMB alcançou uma nova etapa de desenvolvimento sustentada pela inovação rápida de produtos, maior liquidez e melhor descoberta de preços, mas há necessidade de maior quantidade e variedade se o mercado continuar a prosperar, de acordo com o Deutsche Bank. Desde o início de 2017, o mercado de opções da CNH FX cresceu em termos de volume de negócios, sofisticação do produto e participação no mercado. Isto é apoiado pelo crescimento do volume de negócios RMB FX no exterior deste ano, bem como pelo rápido desenvolvimento no mercado de produtos estruturados estruturados CNH, disse Linan Liu, analista do Deutsche Bank. A facturação diária da opção CNH foi em média US $ 7 bilhões este ano, 700 vezes o nível de 2010, o que implica uma taxa de crescimento anual de 780 nos últimos três anos. Os diplomas negociados se estendem de um mês a um ano, até cinco anos, e o comércio único pode ser de US 300 milhões a US500 milhões. O crescimento considerável da opção CNH substitui o mercado de opções FX entregues CNY onshore e o mercado de opções de encaminhamento não entregáveis ​​CNY NDF, ela escreveu em um relatório de 28 de outubro. Além disso, o volume de negócios da opção CNH FX superou tradicionalmente os grandes mercados, como KRW, MYR e TWD, e tornou-se a opção FX mais ativamente negociada no mercado de opções de moeda offshore da Ásia. Isto deve-se, em grande parte, ao crescimento do volume de negócios RMB FX no exterior, uma vez que a unidade é cada vez mais utilizada como uma moeda de liquidação e factura para o comércio transfronteiriço e o investimento por empresas globais. Esse desenvolvimento de mercado é possível porque o mercado de opções da CNH FX está livre de restrições regulatórias, como as do mercado onshore onde apenas a vanilla européia e as reversões de risco podem ser negociadas. O mercado de opções da CNH FX oferece flexibilidade de liquidação para entrega física ou opções de liquidação líquida e As avaliações dos avanços do USDCNH em relação aos aviões onshore do USDCNY possibilitam que as empresas capturem retornos atraentes, disse ela. Os fluxos de renminbi offshore impactaram o preço da opção CNH FX de várias maneiras, disse Liu. A primeira é que a volatilidade implícita no USDCNH FX caiu para mínimos recorde de 8,5 em outubro de 2017 para um mínimo histórico de 1,19 no início de setembro. Atualmente está em 1.3525. Em segundo lugar, a curva de volatilidade do USDCNH FX aumentou desde o início do ano, em parte devido a fluxos direcionados estruturados, com exposição de vega em grande parte em ou abaixo do teor de um ano, disse ela. A Vega mede a sensibilidade das opções às mudanças na volatilidade no ativo subjacente. Em terceiro lugar, os fluxos estruturados da CNH resultaram em dinâmicas únicas no mercado de opções da CNH FX em 2017. A volatilidade implícita USDCNH demonstrou uma baixa volatilidade da volatilidade VIX do índice SP 500 e da volatilidade EURUSD FX, disse Liu. Ainda existe uma banda de negociação intradiária USDCNY de -1 pontos, e a negociação de base de USDCNH e USDCNY poderia afetar o preço da volatilidade FX implícita no USDCNH. Também os fluxos no mercado de volatilidade do USDCNH FX têm sido esmagadoramente one-way (venda) com participação relativamente baixa de investidores institucionais e hedge funds. No entanto, Liu adverte que, à medida que o mercado se desenvolve, existem três riscos principais para os preços. A primeira é uma banda de comércio intradiária FX mais ampla do USDCNH. A banda provavelmente se ampliará para -2 a 2,5 nos próximos meses. O mercado de opções CNH FX provavelmente verá uma reação kneejerk inicialmente, e a volatilidade implícita de médio a longo prazo aumentará para refletir a expectativa de que a China aumente a volatilidade bidirecional do RMB. No entanto, como esperamos que o mercado estruturado da CNH mantenha um forte crescimento, acreditamos que as atividades de hedge das empresas FX, bem como o posicionamento do revendedor são fundamentais para avaliar o perfil de risco e retorno dos mercados, disse ela. Em segundo lugar, o risco ascendente para o local do USDCNH poderia prejudicar o mercado estruturado a termo, uma vez que uma parada na valorização da CNH em relação ao USD poderia fazer com que as corporações sofram perdas de mark-to-market e desencadear um grande desenrolar dessas estruturas. Nesse caso, os negociantes estarão expostos ao risco de contraparte não negligenciável de empresas com exposições diretas estruturadas, disse ela. Finalmente, uma vez que o USDCNH FX absoluto implicou a volatilidade é quase histórico e o risco de queda da Reserva Federal no início do ano que vem oferece suporte à força do USD e aumento da faixa de pontos do USDCNH, a curva de volatilidade provavelmente mudará para cima. Além disso, o colapso recente no forward do USDCNH torna os avanços estruturados muito menos atraentes devido à compressão na CNH, de 3,5 em junho para 1,67. Enquanto o mercado RMB offshore ainda está nos estágios iniciais, acreditamos que o crescente mercado da CNH FX e dos produtos estruturados em 2017 marca o início da fase de sofisticação do mercado, uma nova etapa sustentada pela rápida inovação de produtos, maior liquidez do mercado e descoberta de preços mais eficiente Dos ativos subjacentes, ao FX e taxas de produtos derivados, disse Liu. No entanto, o posicionamento desequilibrado no mercado de produtos estruturados sugere a necessidade de o mercado fornecer mais quantidade e variedade de produtos estruturados CNH de investimento.