Usando a Paridade de Taxa de Juros para o Comércio Forex. A paridade da taxa de juros refere-se à equação fundamental que governa a relação entre as taxas de juros e as taxas de câmbio. A premissa básica da paridade da taxa de juros é que os retornos cobertos de investir em moedas diferentes devem ser os mesmos, O nível de suas taxas de interesse. Há duas versões da paridade de taxa de interesse. Leia sobre para saber mais sobre o que determina a paridade de taxa de interesse e como usá-la negociar o forex market. Calculating taxas de troca para diante taxas de câmbio para as moedas se refere às taxas de câmbio em Um ponto no tempo futuro, em oposição às taxas de câmbio à vista, que se refere às taxas correntes A compreensão das taxas a termo é fundamental para a paridade da taxa de juros, especialmente no que se refere à arbitragem A equação básica para calcular as taxas a prazo com o dólar como moeda base é. Taxa de reajuste Taxa de pontuação X 1 Taxa de juros do país estrangeiro 1 Taxa de juros do país nacional. E disponível de bancos e corretores de moeda para períodos que variam de menos de uma semana a tão longe como cinco anos e além Como com as cotações de moeda spot forwards são cotados com um spread bid-ask. Consider EUA e Canadá taxas como uma ilustração Suponha que a A taxa spot para o dólar canadense é atualmente 1 USD 1 0650 CAD ignorando spreads bid-ask para o momento As taxas de juros de um ano avaliadas fora da curva de rendimentos zero-coupon estão em 3 15 para o dólar dos EUA e 3 64 para o dólar canadense Usando A diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista é conhecida como pontos de swap No exemplo acima, os pontos de swap são de 50 Se essa taxa de taxa forward de taxa de câmbio for positiva, É conhecida como um prêmio forward uma diferença negativa é denominada um desconto forward. Uma moeda com taxas de juros mais baixas irá negociar em um prêmio forward em relação a uma moeda com uma taxa de juros mais alta No exemplo mostrado acima, os EUA Dólar negocia em um prêmio dianteiro de encontro ao dólar canadense invertido, o dólar canadense negocia em um disconto dianteiro contra o dólar de EU. As taxas a prazo podem ser usadas para prever taxas spot futuras ou taxas de interesse Em ambas as contagens, a resposta é não Um número de estudos Têm confirmado que as taxas a termo são notoriamente pobres preditores de taxas de câmbio futuras Dado que as taxas de juros são apenas taxas de câmbio ajustadas para os diferenciais de taxas de juros, eles também têm pouco poder de previsão em termos de previsão de taxas de juros futuras. Em outras palavras, não há vantagem de taxa de juros se um investidor tomar emprestado em uma moeda de taxa de juros baixa para investir em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta Tipicamente, o investidor tomaria as seguintes etapas.1 Emprestar um montante em um curr . Converta o montante emprestado em uma moeda com uma taxa de juros mais elevada.3 Investir o produto em um instrumento com juros nessa moeda de taxa de juros mais alta.4 Simultaneamente hedge risco cambial comprando um contrato a termo para converter Os rendimentos serão neste caso os mesmos obtidos com o investimento em instrumentos com juros na moeda de menor taxa de juros. Na condição de paridade da taxa de juros coberta, o custo da cobertura do risco cambial Nega os retornos mais elevados que iria acumular de investir em uma moeda que oferece uma taxa de juro mais elevada. Arbitragem de Taxa de Juros Cobertas Considere o seguinte exemplo para ilustrar a paridade da taxa de juros coberta Suponha que a taxa de juros para empréstimos de fundos para um período de um ano no País A É de 3 por ano, e que a taxa de depósito de um ano no País B é 5 Além disso, suponha que as moedas dos dois países a Re negociação a par no mercado à vista ie Moeda A Moeda B. Borrows em Moeda A em 3.Converts o montante emprestado em moeda B à taxa spot. Invests estes rendimentos em um depósito denominado na moeda B e pagando 5 por ano. O investidor pode utilizar a taxa de juro a um ano para eliminar o risco de câmbio implícito nesta transacção, que surge porque o investidor está agora a deter a moeda B, mas tem de reembolsar os fundos emprestados na moeda A sob a paridade da taxa de juro coberta, A taxa forward deve ser aproximadamente igual a 1 0194 ie Moeda A 1 0194 Moeda B, de acordo com a fórmula discutida acima. Que se a taxa a prazo de um ano também está na paridade ie Moeda A Moeda B Neste caso, o investidor no acima Cenário pode colher lucros sem risco de 2 Aqui é como ele iria trabalhar Assumir o investidor. Borrows 100.000 de Moeda A em 3 por um período de um ano. Imediatamente converte o produto emprestado para Moeda B à taxa spot. Places o montante inteiro em um Um ano de depósito em 5.Simultaneamente entra em um contrato a termo de um ano para a compra de 103.000 moeda A. After um ano, o investidor recebe 105.000 da moeda B, dos quais 103.000 é usado para comprar moeda A no âmbito do contrato a termo e Reembolsar o montante emprestado, deixando o investidor embolsar o saldo - 2.000 de Moeda B Esta transação é conhecida como taxa de juros coberta arbitrage. Market forças garantir que as taxas de câmbio de juros são baseadas no diferencial de taxa de juros entre duas moedas, caso contrário, os árbitros iria passo em Para tirar proveito da oportunidade de lucros de arbitragem No exemplo acima, a taxa a prazo de um ano seria, portanto, necessariamente perto de 1 0194. Paridade da taxa de juros descoberta Paridade da taxa de juros descoberta A UIP declara que a diferença nas taxas de juros entre dois países é igual à Esperada nas taxas de câmbio entre esses dois países Teoricamente, se o diferencial de taxa de juros entre dois países for 3, Então a moeda da nação com a taxa de juros mais alta seria esperado para depreciar 3 contra a outra moeda. Na realidade, no entanto, é uma história diferente Desde a introdução de câmbio flutuante no início dos anos 1970, as moedas dos países com alto interesse As taxas tendem a apreciar, em vez de depreciar, como afirma a equação da UIP. Esse enigma bem conhecido, também chamado de quebra-cabeça premium, tem sido objeto de vários trabalhos de pesquisa acadêmica. A anomalia pode ser parcialmente explicada pelo carry trade, Os especuladores contraem empréstimos em moedas de juros baixas, como o iene japonês, vendem o montante emprestado e investem os rendimentos em moedas e instrumentos de maior rendimento. O iene japonês foi o alvo favorito para esta atividade até meados de 2007, com uma estimativa de 1 trilhão O iene carrega o comércio por aquele ano. A venda irrestrita da moeda emprestada tem o efeito de enfraquecê-la nos mercados de câmbio Desde o começo de 2005 A meados de 2007, o iene japonês depreciou quase 21 contra o dólar dos EUA A taxa de alvo do Banco do Japão durante esse período variou de 0 a 0 50 se a teoria UIP tinha mantido, o iene deve ter apreciado em relação ao dólar dos EUA na base Das taxas de juros mais baixas do Japão sozinho. A relação de paridade de taxas de juros entre os EUA eo Canadá Vamos examinar a relação histórica entre as taxas de juros e taxas de câmbio para os EUA e Canadá, os maiores parceiros comerciais do mundo O dólar canadense tem sido excepcionalmente volátil desde Depois de atingir um recorde de US61 79 centavos em janeiro de 2002, ele recuperou perto de 80 nos anos seguintes, atingindo um recorde de dias modernos de mais de US 10 em novembro de 2007. Olhando para ciclos de longo prazo, o O dólar canadense depreciou-se de encontro ao dólar de ESTADOS UNIDOS de 1980 a 1985 Apreciou de encontro ao dólar de EU de 1986 a 1991 e começou uma corrediça longa em 1992, culminando em seu registro baixo de janeiro de 2002 A galinha apreciou firmemente de encontro ao dólar de ESTADOS UNIDOS para os próximos cinco anos e meio. Para a simplicidade, nós usamos taxas de prime as taxas carregadas por bancos comerciais a seus melhores clientes para testar a condição de UIP entre o dólar de EU e dólar canadense de 1988 Para 2008. Com base nas taxas prime, a UIP manteve-se durante alguns pontos deste período, mas não se manteve em outros, como mostrado nos exemplos a seguir. A taxa preferencial canadense foi maior que a taxa básica norte-americana de setembro de 1988 a março de 1993. Deste período, o dólar canadense apreciou-se de encontro a seu contraparte dos EU, que é contrário à relação de UIP. A taxa de primeira linha de Canadá era mais baixa do que a taxa de prime de ESTADOS UNIDOS para a maioria do tempo de meados de 1995 ao começo de 2002 Como resultado, O dólar canadense trocou em um prêmio para diante ao dólar de ESTADOS UNIDOS para muito deste período entretanto, o dólar canadense depreciou 15 de encontro ao dólar de EU, implicando que UIP não prende durante este período também. D durante a maior parte do período de 2002, quando o dólar canadense começou seu rally alimentado por commodities até o final de 2007, quando atingiu seu pico A taxa preferencial canadense foi geralmente abaixo da taxa básica dos EUA durante grande parte deste período, Mês de outubro de 2002 a março de 2004.Hedging Exchange Risk Forward taxas pode ser muito útil como uma ferramenta para a cobertura de risco de câmbio A advertência é que um contrato a termo é muito inflexível, porque é um contrato vinculativo que o comprador eo vendedor são obrigados a Executar na taxa acordada. Understanding risco de câmbio é um exercício cada vez mais vale a pena em um mundo onde as melhores oportunidades de investimento podem estar no exterior Considere um investidor dos EUA que tinha a previsão de investir no mercado de ações canadense no início de 2002 rendimentos totais de O índice de referência do Canadá SP TSX de 2002 a agosto de 2008 foi de 106, ou cerca de 11 5 anualmente. Comparar esse desempenho com o do SP 500, que forneceu retornos de apenas 26 Em relação a esse período, ou 3 5 anualmente. Aqui está o kicker Como os movimentos de moeda podem ampliar os retornos de investimentos, um investidor norte-americano investido na SP TSX no início de 2002 teria tido rendimentos totais em termos de USD de 208 até agosto de 2008; 18 4 anualmente A apreciação do dólar canadense em relação ao dólar norte-americano durante esse período de tempo tornou os retornos saudáveis em espectaculares. Naturalmente, no início de 2002, com o dólar canadense caminhando para um patamar recorde em relação ao dólar, alguns investidores norte-americanos podem Sentiram a necessidade de proteger seu risco cambial. Nesse caso, se estivessem completamente cobertas durante o período mencionado acima, teriam perdido os 102 ganhos adicionais decorrentes da apreciação do dólar canadense. Com o benefício de retrospectiva, o movimento prudente neste caso Teria sido não cobrir o risco cambial. No entanto, é uma história completamente diferente para investidores canadenses investidos no mercado de ações dos EUA. Neste caso, os 26 retornos fornecidos pelo SP 500 a partir de 2002 t O agosto de 2008 teria virado a negativo 16, devido à depreciação do dólar dos EUA contra o dólar canadense Hedging risco cambial novamente, com o benefício de retrospectiva neste caso teria atenuado, pelo menos, parte desse desempenho triste. A linha inferior Taxa de juros Paridade é conhecimento fundamental para os comerciantes de moedas estrangeiras Para entender completamente os dois tipos de paridade da taxa de juros, no entanto, o comerciante deve primeiro compreender os conceitos básicos de taxas de câmbio a termo e estratégias de hedge Armado com esse conhecimento, o comerciante forex então será capaz Para usar diferenciais de taxa de juros para sua vantagem O caso da valorização e depreciação do dólar canadense do dólar ilustra como rentável esses negócios podem ser dadas as circunstâncias, a estratégia e o conhecimento adequados. Por que as taxas de juros são importantes para os comerciantes de Forex. Mercado de câmbio é a variação da taxa de juros feita por qualquer um dos oito bancos centrais globais. Resposta direta a outros indicadores econômicos feitos durante todo o mês, e possuem o poder mover o mercado imediatamente e com força cheia porque as mudanças da taxa da surpresa fazem frequentemente o impacto o mais grande em comerciantes, compreendendo como predizer e reagir a estes movimentos voláteis pode conduzir a Respostas mais rápidas e maiores níveis de lucro Leia Get To Know Os principais bancos centrais de fundo sobre essas instituições financeiras Taxas de juros Basics Taxas de juros são cruciais para os comerciantes dia no mercado forex por uma razão bastante simples quanto maior a taxa de retorno mais juros acumulados em Moeda investido e mais alto o lucro Leia uma introdução no mercado Forex para obter informações de fundo. Claro, o risco nesta estratégia é a flutuação da moeda, o que pode compensar drasticamente qualquer interesse remuneração recompensas É importante dizer que, embora você sempre pode querer Comprar moedas com maior interesse financiá-los com aqueles de menor interesse, nem sempre é uma decisão sábia Se a negociação No mercado forex eram tão fáceis, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com este conhecimento Leia mais sobre este tipo de estratégia em Moeda Llevar Trades Deliver. That isn t dizer que as taxas de juros são muito confusas para o dia médio comerciante apenas que Eles devem ser vistos com um olho desconfiado, como qualquer um dos comunicados de imprensa regulares Leia Trading on News Releases para saber more. How taxas são calculadas Conselho de administração de cada banco controla a política monetária do seu país ea taxa de curto prazo de juros Em que os bancos podem pedir emprestado um do outro Os bancos centrais vão aumentar as taxas, a fim de conter a inflação, e cortar as taxas para incentivar o empréstimo e injetar dinheiro na economia. Tipicamente, você pode ter uma forte idéia do que o banco decidirá examinando a Indicadores económicos mais relevantes, nomeadamente. Leia mais sobre o IPC e outras indicações de saúde econômica em nosso tutorial de Indicadores Econômicos. Previsão de Taxas do Banco Central Armado com dados desses indicadores, um comerciante pode praticamente montar uma estimativa para a taxa de variação do Fed. Normalmente, à medida que esses indicadores melhoram, A economia está indo bem e as taxas ou será necessário aumentar ou, se a melhoria é pequena, permanecer a mesma Na mesma nota, quedas significativas nestes indicadores pode significar um corte de taxa, a fim de incentivar o empréstimo Leia mais sobre os fatores que influenciam As mudanças de taxa de juros nas Forças por Trás das Taxas de Juros. Fora dos indicadores econômicos, é possível prever uma decisão de taxa por. Watching para anúncios principais. Analyzing forecast. Major Anúncios Grandes anúncios de chefes de bancos centrais tendem a desempenhar um papel vital nos movimentos de taxa de juros , Mas muitas vezes são negligenciados em resposta a indicadores econômicos Isso doesn t significa que eles devem ser ignorados Sempre que um conselho de administração de qualquer um dos oito c Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, deu seu testemunho de política monetária semestral perante o Comitê da Câmara. Em uma sessão normal, Bernanke lê uma declaração preparada sobre o valor do dólar dos EUA, bem como respostas às perguntas dos membros do comitê Nesta sessão, ele fez o mesmo Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke Background And Philosophy. Bernanke, em sua declaração e respostas , Foi inflexível que o dólar americano estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo, mesmo que os receios de uma recessão estavam influenciando todos os outros mercados. A sessão 10am foi amplamente seguido por comerciantes e porque era positivo, foi antecipado Que o Federal Reserve iria aumentar as taxas de juros, o que trouxe um rali de curto prazo pelo dólar em preparação para a próxima decisão taxa. Figura 1 O dólar USD declina em resposta a F Em um esforço para manter a inflação em um nível confortável, os bancos centrais provavelmente aumentarão as taxas de juros, resultando em menor crescimento geral e inflação mais lenta. Isso ocorre porque a fixação de altas taxas de juros Normalmente força os consumidores e as empresas a contrair empréstimos menos e economizar mais, colocando um amortecedor sobre a atividade econômica Empréstimos apenas tornar-se mais caro enquanto sentado em dinheiro se torna mais atraente. Por outro lado, quando as taxas de juros estão diminuindo, os consumidores e as empresas estão mais inclinados a contrair empréstimos Porque os bancos facilitam os requisitos de empréstimos, impulsionando o varejo e os gastos de capital, ajudando assim a economia a crescer. O que isso tem a ver com o mercado forex. Bem, as moedas dependem das taxas de juros porque elas ditar o fluxo de capital global dentro e fora de um País Eles re que os investidores usam para determinar se eles vão investir em um país ou ir para outro lugar. Por exemplo, se você tivesse a sua escolha entre um savi Ngs conta oferecendo 1 interesse e outra oferta 25, que você escolheria. Ou, você diz. YEA, estamos inclinados a ir a mesma rota manter o dinheiro sob o colchão, você sabe o que queremos dizer, mas que não é uma opção. Ha Você escolheria o 1, certo. Esperamos que sim, porque 1 é maior do que 0 25 moedas funcionam da mesma maneira. Quanto maior a taxa de juros de um país s, mais provável a sua moeda vai reforçar moedas cercadas por taxas de juros mais baixas são mais susceptíveis de enfraquecer Sobre o termo mais longo. O ponto principal a ser aprendido aqui é que as taxas de interesse domésticas afetam diretamente como os jogadores globais do mercado sentem sobre o valor de uma moeda corrente relativa a outro. As expectativas da taxa de interesse são sempre em mudança com a antecipação de Diferentes eventos e situações As taxas de juros fazem a mesma coisa que eles mudam, mas eles definitivamente don t mudar como often. Most forex comerciantes don t gastar seu tempo focado em taxas de juros atuais, porque o mercado já os preços para o Preço da moeda O que é mais importante é onde as taxas de juros são ESPERADOS ir. É também importante saber que as taxas de interesse tendem a mudar em linha com a política monetária, ou mais especificamente, com o fim dos ciclos monetários. Se as taxas estiveram indo mais baixas E mais baixo durante um período um tempo, é quase inevitável que o oposto acontecerá. As taxas terão que aumentar em algum ponto. E você pode contar com os especuladores para tentar figurar para fora quando que acontecerá e por quanto. O mercado Vai dizer-lhes que é a natureza da besta Uma mudança nas expectativas é um sinal de que uma mudança na especulação vai começar, ganhando mais impulso à medida que a taxa de juros se aproxima. Enquanto as taxas de juros mudam com a mudança gradual da política monetária, Também mudar de repente de apenas um único relatório. Isso faz com que as taxas de juros para mudar de uma forma mais drástica ou mesmo na direção oposta originalmente antecipada. So é melhor você assistir. Interest Rate Differentials. Pick a pai R, qualquer par. Muitos comerciantes de forex usam uma técnica de comparar uma moeda s taxa de juros para outra moeda s taxa de juros como o ponto de partida para decidir se uma moeda pode enfraquecer ou fortalecer. A diferença entre as duas taxas de juros, O diferencial de taxa de juros que aumenta ajuda a reforçar a moeda de maior rendimento, enquanto que um diferencial de estreitamento é positivo para a taxa de juros. Moeda de baixo rendimento. As situações em que as taxas de juros dos dois países se movem em direções opostas muitas vezes produzem alguns dos maiores swaps do mercado. O aumento da taxa de juros em uma moeda combinada com a diminuição da taxa de juros da outra moeda é uma equação perfeita para Afiadas. Taxas de juros reais vs reais. Quando as pessoas falam sobre as taxas de juros, eles estão se referindo à taxa de juros nominal ou o interesse real Taxa. Qual é a diferença. A taxa de juros nominal nem sempre conta toda a história A taxa de juros nominal é a taxa de juros antes dos ajustes para inflação taxa de juros real taxa de juros nominal inflação esperada A taxa nominal geralmente é a taxa declarada ou base Que você vê, por exemplo, o rendimento de um bond. Mercados, por outro lado, não se concentrar nesta taxa, mas sim sobre a taxa de juros real. Se você tivesse um vínculo que carregava um rendimento nominal de 6, mas a inflação estava em um Taxa anual de 5, o rendimento real da ligação seria 1.That sa diferença enorme, então lembre-se sempre de distinguir entre os dois. Interest Rates Table. Central taxa de juros bancária é a taxa, que é usado pela instituição bancária central do país para Emprestar dinheiro de curto prazo para os bancos comerciais do país s As taxas de juros também desempenham um papel importante no mercado de Forex Porque as moedas compradas através de corretor não são entregues ao comprador, corretor deve pagar comerciante um interesse baseado na diferença entre sh Ort taxa de juros de moeda e taxa de juros de moeda longa. Na tabela de taxas de juros Forex, você pode encontrar as taxas de juros atuais de 30 países soberanos e uma união monetária Além disso, você é capaz de rolar para trás no tempo e ver como e quando as taxas de juros Foram alterados pelos bancos centrais Alternativamente, você pode definir a data abaixo para obter as taxas de juros em qualquer dia no passado. Por favor, insira uma data válida no formato yyyy-mm-dd. Interest taxas dos seguintes países e sindicatos são cobertos em Estados Unidos da América, Reino Unido, Japão, Canadá, Austrália, Nova Zelândia, Suiça, Brasil, República Tcheca, Chile, China, Dinamarca, Hungria, Islândia, Índia, Indonésia, Iraque, Israel, Malásia, México, Noruega, Polônia, Romênia, Rússia, África do Sul, Coréia do Sul, Suécia, Taiwan, Tailândia e Turquia. Forex Compound Interest Effects. Updated 22 de abril de 2017 a 3 22 AMpound interesse pode realmente trabalhar para você quando forex trading e pode Ajudá-lo a girar Um comércio decente em um grande comércio, se pode ser realizada ao longo do tempo Inversamente, pode custar-lhe bastante dinheiro se você tomar posições durante a noite em que você paga juros compostos compostos. Uma coisa importante a lembrar sobre juros compostos é que o seu positivo ou negativo Os efeitos se ampliam substancialmente quando você troca em pares de moedas que envolvem um diferencial de taxa de juros substancial entre as moedas componentes. Além disso, juros compostos tem um efeito especialmente poderoso sobre a estratégia de carry trade frequentemente usado por fundos de hedge e outros especuladores de moeda Saiba mais sobre o carry Trade here. Using Rollovers para ganhar juros compostos. Alguns pares de moedas têm um diferencial substancial de taxa de juros, e durante um período de longo prazo de um ano ou mais, este diferencial pode dar um retorno decente para um carry trader por si só. No entanto, Realizando rollovers de forex mensal ou diário em spreads competitivos normalmente dará um carry trader a oportunidade de compostos seu interesse Além disso, como acumular o diferencial de taxa de juro simples Leia mais sobre as considerações de rolagem de forex. Como o composto afeta a freqüência de retorno. A freqüência de seu período de rollover, seja diária, mensal ou em outra freqüência determinará quanto de um efeito de composição que eles podem esperar. Em geral, quanto mais você compõe o seu interesse em spreads de rolagem competitiva com um carry trade, maior será o retorno que você verá no momento em que você fechar seu carry trade Isso mantém desde que o diferencial de taxa de juros permanece constante durante o período de capitalização. Observe que um estreitamento do diferencial de taxa de juros para o par de moedas pode afetar negativamente o seu carry trade, enquanto um alargamento do diferencial de taxa de juros pode beneficiar o seu carry trade s retorno geral se tais mudanças ocorrerem entre o período de interesse composto Example. O exemplo a seguir mostra O efeito da composição de juros com diferentes freqüências sobre o mesmo forex total carry período comercial. Por exemplo, se um comerciante de carry está considerando trocar um par de moedas com um diferencial de juros anualizado de 4 4, como AUD JPY talvez, isso pode resultar em um retorno anual composto de 4 4898 se o juro for composto mensalmente ou um retorno anual de 4 4980 se o interesse for composto diariamente. A tabela a seguir mostra como o saldo composto cresce em uma base mensal para opções de composição diária, mensal e anual para uma posição de 1.000.000 a um diferencial de taxa de juros anual de 4 4 O diferencial de taxa de juros permanece constante Ao longo do período de capitalização, embora isso possa mudar na prática. Saldo Mensal Anual.1 1.003.673 1.003.667 1.000.000.2 1.007.360 1.007.347 1.000.000.3 1.011.060 1.014.748 1.000.000,5 1.018.501 1.018.468 1.000.000,6 1.022.992 1.022.203 1.000.000.7 1.025.997 1.025.951 1.000.000.8 1.029.766 1.029.713 1.000.000,9 1.033.548 1.033.488 1.000.000,10 1.037.345 1.037.278 1,0 00,000.11 1,041,155 1,041,081 1,000,000.12 1,044,980 1,044,898 1,044,000.A Retorno 44,980 44,898 44,000.Como a tabela mostra, o retorno anual do comerciante usando a composição diária seria A 44,980, usando composição mensal seria A 44,898, enquanto usando composição anual simples seria A 44,000. Esse cálculo de retorno não pressupõe mudança no diferencial de taxa de juros, embora um aumento no diferencial de taxa de juros aumentaria os retornos de carry nos meses subseqüentes que a posição é mantida. Adequado para todos os investidores A possibilidade existe que você poderia perder mais do que o seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você.
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