Stock opções ferro condor

O Condor de Ferro. Você pode ter ouvido falar sobre condores de ferro uma estratégia de opção popular usado por gestores de dinheiro profissional e investidores individuais Vamos começar por discutir o que é um condor de ferro e, em seguida, como você pode se beneficiar de aprender a negociá-los. Condor Um condor de ferro é uma estratégia de opção que envolve quatro contratos diferentes Algumas das principais características da estratégia incluem. Uma propagação de ferro condor é construída através da venda de um spread de chamada e um espalhar propagação mesmo dia de validade no mesmo instrumento subjacente. Todas as quatro opções São normalmente fora do dinheiro, embora não seja uma exigência estrita. A propagação de chamada e propagação de colocar são de largura igual. Assim, se os preços de exercício das duas opções de chamada são 10 pontos de distância, então as duas puts também deve ser 10 Pontos afastados Note que não importa o quão distante as chamadas e puts são uns dos outros. Muitas vezes, o activo subjacente é um dos índices de mercado de base ampla, como SPX, NDX ou RUT Mas muitos investidores escolhem Para possuir posições do condor do ferro em ações individuais ou índices menores. Quando você vende a chamada e põr spreads, você está comprando o condor do ferro O dinheiro coletado representa o lucro máximo para o position. It representa um comércio neutro do mercado, significando que não há nenhum inherent Bullish ou bearish bias. Iron Condor Posições, passo a passo Para ilustrar os componentes necessários ou etapas na compra de um condor de ferro, tome os seguintes dois exemplos hipotéticos. Para comprar 10 XYZ Oct 85 95 110 120 ferro condors. Sell 10 XYZ Oct 110 chamadas Comprar 10 XYZ Oct 120 calls. Sell 10 XYZ outubro 95 puts. Buy 10 XYZ outubro 85 puts. To comprar três ABCD fevereiro 700 720 820 840 condors. Sell três ABCD fevereiro 820 calls. Buy três ABCD fevereiro 840 calls. Sell três ABCD fevereiro 720 puts. Buy três ABCD fevereiro 700 puts. How Do Iron Condors Make perder dinheiro Quando você possui um condor de ferro, é sua esperança de que o índice subjacente ou de segurança permanece em um intervalo de negociação relativamente estreito a partir do momento em que você abrir a posição Até expirem as opções Quando expirati Em chega, se todas as opções estão fora do dinheiro, eles expiram inútil e você manter cada centavo menos comissões que você coletou ao comprar o condor de ferro Don t esperar que a situação ideal para ocorrer cada vez, mas vai acontecer. É preferível sacrificar os últimos poucos quilos ou moedas de lucro potencial e fechar a posição antes de expiração chega Isso permite que você bloquear um bom lucro e eliminar o risco de perdas A capacidade de gerir o risco é uma habilidade essencial para todos os comerciantes, especialmente aqueles Empregando esta estratégia. Os mercados não são sempre tão complacentes, e os preços dos índices subjacentes ou títulos podem ser voláteis. Quando isso acontece, o ativo subjacente XYZ ou ABCD nos exemplos anteriores pode sofrer uma mudança de preço significativa Porque isso não é bom para o seu Posição ou bolso, há duas peças importantes de informação que você deve entender. Quanto você pode perder e. O que você pode fazer quando o mercado misbehaves. Maximum Perda Potencial Quando você Vender spreads de 10 pontos como com XYZ, o pior cenário ocorre quando XYZ se move tão longe que tanto chamadas ou coloca estão no dinheiro XYZ está acima de 120 ou abaixo de 85 quando expiração chega Nesse cenário, o spread vale o valor máximo , Ou 100 vezes a diferença entre os preços de exercício Neste exemplo, que s 100 x 10 1.000.Porque você comprou 10 condors de ferro, o pior que pode acontecer é que você é obrigado a pagar 10.000 para cobrir fechar a posição Se o estoque continua Para avançar, ele não vai afetá-lo mais O fato de que você possui a chamada de 120 ou 85 colocar protege-lo de mais perdas, porque a propagação nunca pode valer mais do que a diferença entre as greves. Buffer de perda em prêmios Há algumas melhores notícias Lembre-se, você coletar um prêmio em dinheiro ao comprar a posição, e que almofadas perdas Suponha que você coletar 250 para cada condor de ferro Subtrair que 250 do máximo de 1000, eo resultado representa o máximo que você pode perder por condor de ferro Isso é 750 neste Exemplo. Nota Se você continuar a manter a posição até que as opções expirem, você só pode perder dinheiro no diferencial de chamada ou a propagação de colocar não podem ambos estar no dinheiro ao mesmo tempo. Dependendo de quais opções e ativos subjacentes Você escolhe comprar e vender, algumas circunstâncias diferentes podem vir aproximadamente. A probabilidade de perder pode ser reduzida, mas o potencial da recompensa é igualmente reduzido escolha mais out-of-the-money options. Reward potencial pode ser aumentado, mas a probabilidade de Ganhando que a recompensa é reduzida escolhe opções que estão menos longe out-of-the-money. Finding opções que se encaixam a sua zona de conforto pode envolver um pouco de tentativa e erro Stick com índices ou setores que você entende muito bem. Introdução à Gestão de Risco The Ferro condor pode ser uma estratégia de risco limitado, mas isso não significa que você não deve fazer nada e ver o seu dinheiro desaparecer quando as coisas não vão o seu caminho Embora seja importante para o seu sucesso a longo prazo para entender como gerenciar o risco quando o comércio de ferro Assim como você don t sempre ganhar o lucro máximo quando o comércio é rentável, porque você fechar antes da expiração, muitas vezes você perde menos do que o máximo quando a posição se move contra você Há várias razões que isso pode ocorrer. Você pode decidir fechar cedo para evitar perdas maiores. XYZ pode inverter direção, permitindo-lhe ganhar o lucro máximo. XYZ não pode mover todo o caminho para 120 Se o preço XYZ s no preço de liquidação de expiração É 112, em seguida, a chamada 110 é in-the-money por dois pontos e vale apenas 200 Quando você comprar de volta essa opção as outras três opções expiram inútil, você ainda pode ter ganhado um pequeno lucro - 50 neste cenário. Em uma conta de troca de papel Se esta estratégia soa atraente, considere abrir uma conta de troca de papel com seu corretor, mesmo se você é um comerciante experiente A idéia é ganhar experiência sem colocar qualquer dinheiro em risco Escolha dois ou três Diferentes activos subjacentes, ou escolher um único usando meses de vencimento diferentes e os preços de exercício Você verá como diferentes posições de ferro condor executar como o tempo passa e mover mercados. O objetivo principal de negociação de papel é descobrir se o condors de ferro atender você e seu estilo de negociação É importante possuir posições dentro de sua zona de conforto Quando o risco ea recompensa de uma posição permitem que você fique sem preocupações, isso é ideal Quando sua zona de conforto é violada, é hora de modificar seu portfólio para eliminar as posições que lhe dizem respeito. Summary condors de ferro permitem investir no mercado de ações com um viés neutro, algo que muitos comerciantes acham muito confortável Esta estratégia de opção também permite que você possui posições com risco limitado e uma alta probabilidade de sucesso. A taxa de juros em que um depositário A instituição empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado valor Ket índice A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não farmácia refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau Do trabalho. A sigla da moeda corrente ou o símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Options Trading com o Condor de Ferro. A maioria dos investimentos são feitos com a expectativa de que o preço vai subir Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vai se mover para baixo Infelizmente, muitas vezes é o caso que o preço não faz um monte de Movendo-se em tudo Não seria agradável se você poderia fazer o dinheiro quando os mercados não se moveram Bem, você pode Esta é a beleza das opções e mais especificamente da estratégia conhecida como o condor do ferro. Como descolar Condores de ferro som complicado, e eles levam algum tempo para aprender, mas eles são uma boa maneira de fazer lucros consistentes Na verdade, alguns comerciantes muito rentável usar exclusivamente condors de ferro Então, o que é um condor de ferro Há duas maneiras de olhar para ele O A primeira é como um par de estrangulamentos um curto e um longo, em greves externas A outra maneira de olhar para ele é como dois spreads de crédito um call spread de crédito acima do mercado e um spread de crédito colocado abaixo do mercado São essas duas asas que dão O condor de ferro seu nome Estes podem ser colocados muito longe de onde o mercado está agora, mas a definição rigorosa envolve consecutivos greve prices. See opção Spreads Estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma estratégia de venda de opções Opções de venda permite que os investidores para tirar proveito da Tempo e volatilidade implícita que são inerentes às opções O spread de crédito é criado pela compra de uma opção muito fora do dinheiro e vender uma opção mais próxima, mais caro Isso cria o crédito, com o h Ope que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito Enquanto o subjacente não atravessa o preço de exercício da opção mais próxima, você começa a manter o crédito total. Com o SP 500 em 1270, pode-se comprar o setembro 1340 opção de compra ponto negro abaixo do ponto 4 no gráfico acima para 2 20 e vender a setembro 1325 chamada ponto preto acima do ponto 3 para 4 20 Isso resultaria em um crédito de 2 em sua conta Esta transação requer uma margem de manutenção Seu corretor irá Apenas pedir que você tenha dinheiro ou valores mobiliários em sua conta igual à diferença entre as greves menos o crédito que você recebeu Em nosso exemplo, isso seria 1.300 para cada spread Se o mercado fecha em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um Para criar o condor cheio de ferro, tudo o que você precisa fazer é adicionar o crédito colocado espalhar de uma maneira semelhante. Compre o setembro 1185 colocar ponto preto abaixo do ponto 1 para 5 50, e vender o ponto negro de setembro 1200 acima do ponto 2 para 6 50 para outro 1 de crédito Aqui, o requisito de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 para cada spread Agora você tem um condor de ferro Se o mercado fica entre 1200 e 1325, você vai manter o seu crédito total, que é agora 300 O requisito será o 2.700 Your O retorno potencial é de 11 1 por menos de dois meses Como isso atualmente não cumpre a Securities and Exchange Commission SEC definição estrita de um condor de ferro, você será obrigado a ter a margem de ambos os lados Se você usar ataques consecutivos, você só Tem que manter a margem de um lado, mas isso claramente reduz a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Existem várias coisas a ter em mente ao usar esta estratégia O primeiro é ficar com opções de índice Eles fornecem volatilidade implícita suficiente para fazer um Bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com sua conta muito rapidamente. Mas há outra coisa que você deve prestar atenção para fora para você nunca deve ter uma perda total em um condor de ferro Se você tiver abelha N prestando atenção e são bons em matemática, você terá notado que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial Isso é porque a probabilidade de que você está correto é muito alto No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados usando Delta como um indicador de probabilidade de que o mercado não vai fechar além desses preços strike. To evitar tomar uma perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e comércios em um intervalo, então você don t necessidade de fazer qualquer coisa e você pode deixar o No entanto, se o mercado se move fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou quebra através de um de seus ataques, então você deve sair desse lado da posição. Evitando um Bumpy Landing Existem muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro Um é simplesmente vender esse spread de crédito especial e segurar o outro lado Outro é sair do condor de ferro inteiro Isso vai depender de quanto tempo você deixou até o Expiration Você também pode rolar o lado perdedor para uma greve out-of-the-money mais Há muitas possibilidades aqui, ea verdadeira arte do condor de ferro reside na gestão de risco Se você pode fazer bem neste lado, você tem um Estratégia que coloca a probabilidade, a opção de tempo de prémio de venda e volatilidade implícita em seu side. Let s usar outro exemplo Com o RUT em cerca de 697, você poderia colocar no condor de ferro seguinte. Compre setembro RUT 770 chamada para 2 75 Vender setembro RUT 760 chamada Para 4 05 Comprar Setembro RUT 620 colocar para 4 80 Vender setembro RUT 630 colocar para 5 90.O crédito total é de 2 40 com uma exigência de manutenção de 17 60 Este é um ganho potencial de mais de 13 com uma probabilidade de 85 de sucesso novamente com base No delta. The Bottom Line A estratégia de opção de condor de ferro é uma das melhores maneiras para um comerciante opção para lucrar com um movimento insignificante no preço de um activo subjacente Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para eles Fazer um lucro, mas como você Ve aprendido a partir da estratégia acima, lucros bonitos são possíveis quando o preço do activo não realmente mover muito A estrutura desta estratégia pode parecer confuso no início, que é por isso que é usado principalmente por comerciantes experientes, mas don t deixar o complicado A estrutura intimidá-lo longe de aprender mais sobre este poderoso método de negociação. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança Volatilidade Pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. A sigla da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em uma proibição Krupt ativos da empresa de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Opções de Limite. Lucro Limitado. Lucro Máximo para a estratégia de opção de longo condor é alcançado quando o preço das ações cai entre as 2 greves do meio na expiração Pode ser Derivado de que o lucro máximo é igual à diferença nos preços de exercício das duas chamadas mais baixas menos o débito inicial tomado para entrar no comércio. A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo. Preço da chamada de longo prazo da greve mais baixa - prêmio líquido pago - comissões pagas. Lucro máximo obtido quando o preço do subjacente está entre os preços de greve das 2 chamadas curtas. Risco limitado. A perda máxima possível para uma estratégia de opção de condor longo é igual à Débito inicial tomado ao entrar no comércio Ocorre quando o preço das ações subjacentes na data de vencimento é igual ou inferior ao menor preço de exercício e também ocorre quando o preço da ação é igual ou superior O preço de exercício mais alto de todas as opções envolvidas. A fórmula para o cálculo da perda máxima é dada abaixo. Max Perda Líquida Premium Comissões Pagadas Paga. Max Perda Ocorre Quando Preço do preço de greve subjacente de maior Strike Long Call. Breakeven Ponto s. Há 2 Pontos de equilíbrio para a posição de condor Os pontos de equilíbrio podem ser calculados usando o seguinte fórmula. Preço de ataque de ponto de equilíbrio máximo da chamada mais alta de greve Longo - Receita líquida recebida. Controle de redução de ponto baixo Preço de strike mais baixo Long Call Receita líquida recebida. Suppose XYZ O estoque está negociando a 45 em junho Um negociante das opções entra em um comércio do condor comprando um JUL 35 chama para 1100, escrevendo um JUL 40 chama para 700, escrevendo outro JUL 50 chama para 200 e compra outro JUL 55 chama para 100 O débito líquido requerido Para entrar no comércio é de 300, que é também a sua perda máxima possível. Para mais ver por que 300 é a perda máxima possível, vamos examinar o que acontece quando o preço da ação cai para 35 ou subir para 55 na expiração. 5, todas as opções expiram sem valor, de modo que o débito inicial de 300 é a sua perda máxima. Em 55, a longo JUL 55 chamada expira sem valor, enquanto o longo JUL 35 chamada vale 2000 é usado para compensar a perda de curto JUL 40 chamada Vale 1500 eo curto JUL 50 vale 500 Assim, o comerciante condor longo ainda sofre a perda máxima que é igual ao débito inicial 300 tomadas ao entrar no trade. If vez em expiração em julho, XYZ estoque ainda está negociando em 45, Apenas a chamada JUL 35 ea chamada JUL 40 expiram no dinheiro Com o seu longo JUL 35 chamada vale 1000 para compensar o curto JUL 40 chamada avaliada em 500 eo débito inicial de 300, o seu lucro líquido chega a 200. O lucro máximo para O comércio de condores pode ser baixo em relação a outras estratégias de negociação, mas tem uma zona de lucro comparativamente mais ampla. Neste exemplo, o lucro máximo é alcançado se o preço de ações subjacente no vencimento estiver em qualquer lugar entre 40 e 50.Note Embora tenhamos coberto o uso de Esta estratégia com referência a Opções de ações, o condor é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre as taxas de futuros podem fazer um impacto significativo para o lucro ou perda total ao implementar estratégias de opções de spreads Seu efeito é ainda mais pronunciado para o condor, Envolvidos neste comércio, em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que têm apenas duas pernas. Se você faz multi-legged opções negociações com freqüência, você deve verificar a corretora onde eles cobram uma baixa taxa de apenas 0 15 por contrato 4 95 por Trade. Similar Strategies. The seguintes estratégias são semelhantes ao condor em que eles também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e risco limitado. Neutral Calendar Spread. The Condor curto. A estratégia inversa para o condor longo é o curto condor Curto Condor spreads são usados ​​quando se percebe a volatilidade do preço do estoque subjacente a ser high. The Iron Condor. There existe um ligeiramente diferente vers Íon da estratégia do condor longo que é sabido como o condor do ferro É entrado com um crédito em vez de um débito e envolve menos comissão charges. A propagação do condor pertence a uma família dos spreads chamados wingspreads cujos os membros são nomeados após uma miríade de criaturas voando. Ready para iniciar Trading. Your nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociação real, todos os comércios Feito nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo Após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. I Se você for muito otimista em um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em Um desconto Leia on. Also conhecido como opções digitais, binário opções pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia mais. 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Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day Opções de negociação pode ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado Como um indicador contrarian Leia sobre. Put-chamar a paridade é um princípio importante no preço das opções identificado primeiramente por Hans Stoll em seu papel, a relação entre põr e preços da chamada, em 1969 indica que o prêmio de uma opção de chamada implica Um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descrevem riscos associados a várias posições Eles são Conhecido como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.